Shopify股票該如何買入？

投資者必讀：Shopify - 下一個兆元公司？

• 在投資領域中，時常有人會想象如果能夠倒帶時間，購買當初只值數十億市值的亞馬遜、谷歌、蘋果和微軟股票，當時已經能夠明顯看出它們將成為未來的巨頭公司。就像當今有一家同樣具有潛力成為兆元公司的股票，那就是Shopify。

• Shopify在目前的市值約為1,000億美元左右，但我深信這家公司注定會成為未來的兆元公司。我相信這支股票的長期回報將會是10倍甚至更多。每一次股價回調，都是未來多年內的機會，而不僅僅是未來幾個星期或幾個月的事情。

• 作為投資組合中的第11大持倉，我已經持有了Shopify股票，但明顯地，我需要在投資組合中進一步加大Shopify的持倉。當我想到我的投資組合中的主要股票時，像是Facebook、特斯拉、PayPal、亞馬遜等，它們都為未來的5到10年做好了準備，就像Shopify一樣。

• Shopify將成為一家兆元以上的公司，在我看來，在這個時刻，沒有什麼能夠阻止它。這家公司的未來前景一片光明。

• 我花了很多時間為這個視頻做準備，甚至為大家提供了未來多年的預測。希望這個視頻能夠帶給大家價值，我只求大家按個讚、訂閱我的頻道。我們的頻道最近突破了新的訂閱高峰，感謝每一位支持我的觀眾。

• 如果你想加入我和我的超級投資者小組，請在評論欄中填寫申請，加入我們。如果你想透過Patreon看到我的操作等信息，也可以申請加入我們的Patreon小組。

• 讓我們深入了解Shopify，這將是一個專注於Shopify的視頻。

投資者必讀：Shopify - 下一個兆元公司？

深度解析Shopify：從賣帽子到打造生態系統

• 很多人聽到 Shopify 可能就會聯想到設立一家賣帽子、咖啡杯、藝術品等等的線上商店，作為自己的服裝品牌或產品的銷售渠道。這確實是 Shopify 透過建立網店來賺取收入的基本方式，但 Shopify 遠不僅止於此。

• 就像蘋果公司並非只是 iPhone 公司一樣， Shopify 亦透過多元化來源賺取收入。蘋果不僅有 iPhone，還賺取服務類型收入，同時也賺取 iPad、Mac 等不同的產品線帶來的收入。 Shopify 亦如此，這只是 Shopify 龐大商業生態系統的冰山一角。

• 與亞馬遜一樣，大家可能會認為 Shopify 只是個電子商務平台，但其實 Shopify 內部還有一個比電子商務更有力的業務，稱為廣告服務。除了提供免費試用服務外，許多人選擇註冊他們的基本會員計劃，每月需支付最低 $29。

• 與此同時，他們還有面向小型團隊的高階 $79 會員計劃，以及進階 $299 會員計劃。更有針對零售業的特別計劃，以及 Shopify Plus 服務，每月高達 $2,300。這些計劃適用於中小型企業，甚至大型企業。有些企業可能付出數萬，甚至數十萬美元作為 Shopify 的客戶。

• 大多數人可能僅將 Shopify 視為每月從用戶處獲得 $29 的商業模式，但事實上 Shopify 以不同方式賺取收入。根據最新財報顯示，訂閱方案收入已從4億美元增至5.25億美元，商家解決方案則超過16億美元。凈利潤在短短3個月內激增至10億美元，業務額也大幅增長。營銷支出有所增長，但仍然保持在合理範圍內，研發支出也有所降低。

深度解析Shopify：從賣帽子到打造生態系統

Shopify：從好到更好的轉變

• Shopify是一家令人矚目的公司，其業績持續增長，讓人目為之嘆。從最新數據來看，其總營收增長了26％，總毛利更是增長了28％。這樣的成績，在一個轉型的2023年中實屬不易。

• 在這段轉型的時期，Shopify取得了驚人的95百萬美元自由現金流。這意味著儘管面臨員工裁員、推出物流業務等挑戰，他們仍能保持出色的業績，讓人印象深刻。

• 除此之外，Shopify的Shop Pay功能也取得了巨大成功。在過去幾年內，已有超過1.5億買家選擇使用Shop Pay服務，累計總交易量達1,270億美元。僅在最新一季度，Shop Pay的總交易量就達到了180億美元，顯示出極高的增長速度。

• Shopify不僅在業績方面表現出色，在財務情況上同樣堅強。擁有約50億美元的有價證券和現金等價物，總流動資產達62億美元，而總流動負債不到10億美元。這樣健康的財務狀況讓人印象深刻，堪稱一流。

• 總的來說，Shopify的表現令人驚艷。從業績到財務狀況，無不展現出企業的強大實力。Shopify已經成為一家引人矚目的成功企業，值得投資者和同業學習和借鏡。

Shopify：從好到更好的轉變

Shopify：為小型企業帶來無限商機

• Shopify作為一家知名的電商平台，未來將不斷成長壯大。預計未來數年，其業務規模將持續擴大，甚至有望達到數百億美元的總交易額。

• 除了眾所周知的AI技術，Shopify在產品中還應用了多種AI相關功能。儘管AI在市場上已被廣泛討論，但Shopify的AI應用方式仍是眾多競爭對手難以媲美的。

• 此外，Shopify還推出了商業產品，如Shopify Capital。對於需要購買大量庫存的企業來說，這樣的金融支援至關重要。而Shopify Capital則能夠幫助合適的業務獲得所需資金，促進業務的持續增長。

• 而Shop Cash則提供了一個獎勵積分系統，類似於星巴克的會員積分計劃。這對小型企業來說無疑是一個吸引人的福利，不必花費大筆資金便能輕鬆實施類似的獎勵計劃。

• 此外，Shopify還擁有Shopify POS點銷售系統，該系統於2023年實現了4.41億美元的線下收入，這是自2019年以來線下收入增長了5倍。這顯示了Shopify在拓展線下業務上取得的显著成就，為在線和線下業務的無縫整合提供了更多可能性。

Shopify：為小型企業帶來無限商機

Shopify：打造電商生態系統的成功契機

• 隨著科技的不斷進步，電子商務已成為現代商業的重要一環。而在這個市場中，Shopify 作為一個獨立的 POS 系統，憑藉其獨特的生態系統，正逐漸嶄露頭角。

• 不同於其他公司，Shopify 已經成功建立了一個完整的生態系統，而且這個系統已經建立完成，現在只是在不斷擴張和壯大。對於 Shopify 來說，辛苦的工作已經完成，而現在只是在不斷擴大規模。

• 在過去的一年中，Shopify 的 B2B 業務 GMV 在第四季度增長了接近 150%，這讓人大開眼界。通常我們會把 Shopify 視作 B2C 企業，主要銷售給消費者，但其 B2B 收入卻以驚人的速度增長，這是另一個巨大的機遇。

• 深入研究 Shopify，你會發現這家公司到處都是成長的機會，並非只有一個方面。如果他們今天已經有這麼多成長機會，那麼在 2024 年，他們將擁有多少成長機會？未來 5 年呢？3 年呢？7 年呢？10 年呢？這都令人深思。

• Shopify 在 2024 年第四季度實現了 21 億美元的收入，同比增長 24%，這已經是一個非常令人印象深刻的成績。但如果沒有出售物流業務，這一增長率將達到 30%，這意味著 Shopify 未來有可能實現更快的收入增長。

• 訂閱服務的增長率為 31%，而最重要的是，他們即將在二月推出大幅漲價。對於像 Shopify 這樣的商業模式，用戶非常忠誠，當他們提高價格時，用戶不會輕易轉移，這也就意味著訂閱服務的增長率在未來一年內可能會有顯著提升。

• 另一個數據是每月循環收入（MRR）達到 1.49 億美元，顯然這個數字在 2024 年還會大幅增加，不僅因為他們會吸引更多客戶，還因為他們會提高一些價格方案。這將有助於 Shopify 進一步擴大收入規模。

Shopify：打造電商生態系統的成功契機

Shopify: 從網上商店到利潤機器的崛起

• Shopify，一個線上購物平台，最近取得了驚人的成長，公司的業績增長率比2022年第四季度增長了35%。這不僅是公司的增長，更是一個傾向：Shopify正在往何處發展？

• Shop Plus的滲透率為31%，而公司整體為33%。這顯示了Shop Plus依然非常強勁，對整體業務來說是非常重要的。Shopify不僅是一個業績龐大的故事，在我看來，它將成為世界上最具利潤的公司之一。

• 在未來的5至7年內，Shopify有望成為一家擁有超過30%淨利潤率的公司。這意味著對於每一個進入公司的收入美元，在未來5到7年內，將有30美分或更多進入底線。這預示著Shopify即將成為一個賺錢機器，一個利潤機器。

• Shopify在2022年第四季度實現了11億美元的總毛利，增長了33%。公司的毛利增長週期已經啟動。他們的總公司毛利率從去年同期的46%增長到了49.5%，顯示出他們正在進入一個大幅度提升毛利的週期。

• 繼續構建現金流機器和利潤機器是Shopify的未來之路，這將使他們在競爭激烈的市場中脫穎而出。

Shopify: 從網上商店到利潤機器的崛起

Shopify vs Amazon: 資產重 vs 資產輕

• 亞馬遜和Shopify是兩個不同的企業，雖然它們都可以取得極大的成功，但亞馬遜以資產為重，而Shopify則以資產為輕。這真是令人驚嘆，因為Shopify在營運開支大幅下降的同時，卻實際上增加了市場營銷的投資。

• Shopify在最新一季的自由現金流為4.46億美元，這是一個令人難以置信的現金流數字。許多人會認為像Shopify這樣的股票應該更多地參考自由現金流而非每股收益甚至淨收入。在這方面，我總是偏向淨收入和每股收益，即使對於像Shopify這樣的公司也是如此。但要記住，未來幾年許多人將關注的是自由現金流數字。在最新一季，自由現金流達到了4.46億美元，而去年同一季則為9,000萬美元。Shopify的自由現金流正在迅速增長，這對該公司來說是一種驚人的局面。

• 就像在這份文本中所揭示的，Shopify的成長前景是相當樂觀的。假如按照我對該公司的基本估值，可以預見其市值將會上漲到一個令人雀躍的水平。在我的基本估值中，我預計該公司平均每年的收入增長率為22％。這個數字可能會較低，但我寧願在這方面保守一些，因為要記住，就在最新一季，如果排除了物流業務出售，增長率達30％。我預計未來5年，Shopify的年均增長率為22％，將在2024年左右達到85億美元的收入，2025年收入將達到103億美元，2026年約126億美元，2027年154億美元，2028年將達到約190億美元的收入。

• 這些估值僅考慮了接下來5年內的情況，尚未考慮任何重大產品或服務上市。不過，這種情況在未來5年內也是有可能發生的。Shopify正處於一個極為有前途的局面，其自由現金流的快速增長將使其未來可能達到數十億、甚至數百億的自由現金流。

• 總的來說，Shopify的成功故事將繼續在未來幾年中展開，這家公司為投資者提供了豐厚的機會。在資產輕的模式下，Shopify展示了其極大的潛力，為市場創造了一個引人注目的投資選擇。

Shopify vs Amazon: 資產重 vs 資產輕

Shopify: 打造最美麗的商業模式

• Shopify，一家源自加拿大的電子商務平台，逐步崛起成為全球電商巨頭。其創新的商業模式不斷吸引新客戶，並成功提升現有客戶的價值。

• 類似於亞馬遜的 AWS 業務模式，Shopify 也能隨著客戶業務的成功而不斷擴大影響力。一個原本每月僅支付 29 美元的客戶，隨著業務成長可能會升級至每月 79 美元、299 美元，甚至 2300 美元，這種逐漸增值的方式讓 Shopify 的收入持續增長。

• 在未來幾年內，預測 Shopify 的淨收入將快速增長。根據我的估算，到 2024 年，其淨收入將達到約 14 億美元，並以每年約 45% 的速度增長。這樣的增長速度遠超過其營收增長率，顯示出 Shopify 在盈利能力上的強勁表現。

• 淨收入增長的假設是基於 Shopify 將繼續吸引新客戶、提升現有客戶價值、調高價格、增加交易次數以及拓展市場規模。同時，我們也預期 Shopify 將在業務中找到成本節省之餘，保持財務紀律，有助於實現底線增長。

• 總的來看，Shopify 已建立了一個無可匹敵的商業模式，像是向淘金者出售鍬的完美比喻，因此無論是吸引新客戶、升級現有客戶、提高價格還是擴大市場，都能持續實現增長。

Shopify: 打造最美麗的商業模式

Shopify: 未來10年的網購帝國王者

• Shopify，一家極具潛力的公司，被譽為未來10年的網購帝國王者。儘管眾所周知的亞馬遜（Amazon）早已成為市值近2兆美元的巨無霸企業，但Shopify的PE比率卻一直高得驚人。

• 根據分析，未來10年，我們可以預期Shopify的PE比率將始終在50至100之間，甚至可能達到150。除非遇上股災，否則PE比率應該一直在50至100之間，甚至更高。正如亞馬遜一直如此。因此，對於Shopify，我個人預測到2028年最低的PE比率也會達到40，但實際上可能會達到50甚至更高。

• Shopify的市值在PE比率40的情況下將突破3000億美元，而這樣的增長速度在2470億美元的市值下仍然相當可觀。這清楚展示了Shopify這支股票的強勢，對於投資者來說，買進每一次下跌都是一筆划算的交易。

• 相較於過去10年作為投資者可以輕鬆持有的谷歌、Meta、蘋果、微軟等公司，Shopify也位列其中。其淨利率將達到32％，我預計該公司未來5年內將會實現30％以上的淨利率。

• 談談Shopify公司周圍的壕溝（Moe）議題，華倫·巴菲特總是提到公司周圍的競爭優勢。對於Shopify這家公司，未來10年的市場已經是全部屬於他們了，幾乎看不到任何嚴肅的競爭威脅。各種嘗試仿冒Shopify服務的公司都遭遇了失敗，連我最喜歡的公司亞馬遜也曾試圖競爭，但也意識到這塊市場已被Shopify所壟斷。

• 不同公司有不同的長處，亞馬遜無法在網店領域擊敗Shopify，而Shopify也無法在物流領域擊敗亞馬遜。事實上，這兩家公司開始更多地合作，這對他們的成長至關重要。我預測，未來Shopify和亞馬遜將更多地將對方視為合作夥伴，而不是競爭對手，共同拓展市場。

• 總的來說，Shopify作為一支長期投資的絕佳選擇，堅穩的市值增長，穩健的淨利率以及強大的市場壕溝，讓投資者更加信心滿滿。未來的10年，Shopify將在網購帝國的舞台上繼續引領潮流，成為投資者們的寵兒。

Shopify: 未來10年的網購帝國王者

Shopify：一個讓您信心滿滿的投資機會

• Shopify，一個令人著迷的公司，在競爭激烈的環境中蓬勃發展。

• 隨著每一個成功推出的新產品，Shopify 的商業模式變得愈發堅固，使得生態系統變得更加穩定。每增加一筆現金流入，都讓這家公司日益強大。

• 未來三年、五年或七年，您將會看到這家公司帶來更多現金流入，並且能夠將這筆資金再投資回企業，進一步推動商業模式的成功。

• 您可以在股市中每次低迷時買進 Shopify 股票，這種穩健的投資策略令人安心。無論市場崩盤還是矯正，都不會擔心，因為 Shopify 的價值將會在未來五到十年內持續增長。

• Shopify 在更加艱難的經濟環境中也能表現出色，因為人們尋找額外收入的方法時，通常會考慮開展副業，而 Shopify 提供了非常吸引人的平台。

• 我們可以預見 Shopify 在未來十年成為一家市值超過一兆美元的公司，這個未來充滿挑戰和期待。

• 希望您喜歡這篇關於 Shopify 的文章，如果想支持我的內容，請考慮在 Patreon 上支持我。您將能夠及時了解我每週的股票買賣動向，並加入我們的 Discord 聊天群。

Shopify：一個讓您信心滿滿的投資機會

Conclusion:

不要錯過Shopify股票的投資機會！趕快掌握如何買入Shopify股票的訣竅，享受未來的投資回報。

Q & A