财务建模中的关键观点和技巧

重要的财务模型建立误区

• 有些创业者误将财务模型视为满足投资者需求的作业，而非实际的决策工具。

• 建立以增长为基础的模型是另一个常见错误，而应该是理解增长的驱动因素。

• 制作复杂的模型会使更新和管理变得困难，应关注宏观级别的关键绩效指标。

• 财务模型应该是易于更新和管理，关注宏观指标，而非紧跟每个具体细节。

重要的财务模型建立误区

财务规划和资本支出

• 该模型需要考虑公司的资本情况，如选择从2022年1月1日或其他年份开始模拟，需要将资本状况输入到模型中。

• 美国目前的标准所得税率为21%，需要在模型中设置。

• 模型中还可以定义支出类别，例如增长、运营、研发等，以便向投资者展示预算的分配情况。

• 团队和薪资部分提供了自动设置团队规模的选项，创始人/CEO可以定义自己的薪资和开始工作的时间，并可以设定团队成员的增长方式和薪资范围。

• 现金流图表根据输入的支出情况显示了公司的财务状况，可以清晰看到公司在前18个月需要资金支持，同时指出了未输入营收情况下的支出情况。

• 财务报表月度表是对整个电子表格的月度汇总，包括要跟踪的关键指标和收入、销售成本、管理费用等内容。

• 希望理解成本销售费用和销售、一般及管理费用的概念，以及掌握了解这些指标的重要性。

• 工作资本和资本支出表中，资本支出是指购买资产的支出，其功能包括自动添加一些支出，例如电脑等，会根据新员工的情况自动发生。

财务规划和资本支出

财务建模中的关键观点和技巧

• 资产是公司在资产负债表中的保留价值，每个月都会因折旧而减值。

• SG&A表非常简单易懂，大部分是工资单，其他费用基本都是可输入的数字。

• 将租金与团队规模挂钩，可以根据人数的变化调整租金预算。

• 保持财务模型结构化和有序，将公式和输入数据放在单独的表格中，便于管理和维护。

• 通过现金流图表来观察模型变化的影响，根据实际情况灵活调整时间和费用预算。

• 使用最新版本的财务工具，如资本结构表计算器，可以估算公司可能需要筹集的资本轮次。

财务建模中的关键观点和技巧

财务模型和股权结构

• 回到财务模型，可以复制粘贴另一个公式，这不应该是问题。

• 从一月到七月，我们实际上没有任何支出，支出从七月开始。

• 假设我们能够筹集到50万美元，我当然会向上取整一点，因为很少有事情是那么精确的。

• 选择转换票据、SAFE或定价权益轮。这个模型甚至拥有一个很酷的功能，能让你估算公司的收购价格。

• 制定盈利预测时，建议控制相关变量，并在收入表中运行预测。

财务模型和股权结构

财务模型应用和营收预测

• 财务模型可以帮助公司估计未来业务表现，例如营收预测和成本控制等

• 根据营销费用和点击成本等指标，可以估算网站流量和订单量，进而预测收入

• 通过修改营销策略等变量，可以调整模型来预测不同的业务表现

• 财务模型也可以帮助验证业务的可行性，例如调整变量后，预测结果显示业务可能会盈利

财务模型应用和营收预测

Conclusion:

通过学习本文介绍的财务建模的关键观点和技巧，创业者可以更好地理解和应用财务模型，从而做出更明智的决策，并有效规划和预测未来业务表现。