商品交易商：他们是如何运作的？

商品交易商的活动范围

• 外国商品交易商在20世纪初消耗了大量原材料

• 中国和印度等新兴经济大国的崛起引发了对商品的需求爆炸

• 商品的抢购使价格飙升，甚至导致了2008年发展中国家出现饥饿暴动

• 但中国的需求量并不能完全解释价格飙升，市场本身也应承担部分责任

• 市场投机者通过大量收购石油来制造短缺的假象，推高价格

• 全球最大的石油交易商是Vital，营业额达3000亿美元

• 四大农业公司共占据了80%的全球粮食市场

• 商品交易商总部设在日内瓦，有400家交易公司，其中一些是行业巨头

• 贸易商是为了将商品以更高价格转手的公司或个人，他们是商人，也是市场创造者

• 商品交易商在贸易中承担巨大风险，需要智慧和经验来指导

• 马克·里奇是石油行业的革命者，曾开展伊朗和以色列之间的交易，带来了巨大财富

• 商品交易商首先是商人，他们需要了解产品的价格、数量、质量和交货日期等细节

商品交易商的活动范围

商品交易商的日常生活

• 商品交易商在伦敦和纽约是咖啡交易的主要中心之一，对咖啡市场非常熟悉。

• 一位交易商表示，咖啡市场非常有趣，因为它是世界上最不稳定的商品之一，全年产量波动较大。

• 除了通过电话和电脑交易外，交易商还要经常出差至生产国家，与客户洽谈生意，并关注当地的咖啡产量。

• 而另一位交易商则涉足棉花交易，他强调了必须亲自前往观察和检查棉花样品以确保交易品质。

• 作为商品交易商，除了销售，还需要及时准确地获取全球信息，以及建立良好的人脉网络。

商品交易商的日常生活

商品交易的风险与挑战

• 作为一名交易商，在购买原材料时就需要承担风险，甚至在这些原材料生产之前就已经开始谈判。

• 从购买产品到交付，大宗商品交易商需要大量融资，这就需要银行的参与。

• 专家认为，大规模商品交易的优势在于交易额大，运营非常高效。

• 对于长期投身商品交易的交易商来说，除了被认为是投机者外，还需要具备对价格波动的前瞻性。

• 交易商之间存在潜在的诱惑，如操纵价格获取高额利润，而缺乏透明度是这一行业的一个大问题。

• 期货市场的出现，成为交易商和生产商管理风险的方式之一，但也开启了全新形式的投机。

商品交易的风险与挑战

期货市场的演变

• 期货市场是金融衍生品的一种形式，可以用作价格波动的保险。

• 保险公司拒绝对价格风险进行投保的一个非常简单的技术原因是，对原材料的价格上涨或下跌的风险是无法量化的。

• 投资机构、投资基金和投资银行的介入改变了市场规则，导致很多破产和大规模的投机行为。

• 高频交易机器人通过算法进行交易，这种自动化交易有时会导致市场波动。

• 2008年，棉花市场的危机证明了高频交易机器人认为价格高涨只是投机放大了实际供求关系的观点是不正确的。

• 投机行为的无节制扩张导致很多破产，对全球经济造成了明显扭曲。

• 通过对国际农产品市场的干预，投机活动甚至影响到一些国家的食品安全和社会稳定。

• 奥巴马政府指出，投机者的人为操纵对经济复苏构成了威胁。

期货市场的演变

商品市场与金融泡沫

• 市场通过购买石油制造短缺的假象，抬高价格，然后快速出售石油获利。

• 奥巴马总统担心自己无法控制市场，面对瑞士的私人交易公司的干预。

• 美国商品期货交易委员会对投机提出监管措施，但这并不受欢迎。

• 市场告诉我们，全球人口增长，但投资农业的做法却不足，这是市场传达的信息。

• 大生产商打算成为自己的交易商，这可能会进一步边缘化小农民。

• 交易巨头可能看起来像是宇宙的主宰，但历史上许多看似强大的帝国最终被市场无情地扫去。

商品市场与金融泡沫

Conclusion:

商品交易商的活动范围和风险巨大，市场的演变和挑战不断。了解商品交易市场和金融泡沫之间的关系，可以更全面地认识商品交易行业。