ファイナンシャルモデリングにおけるスタートアップの誤解とは？

現在の財務モデルとその問題点

• スプレッドシートを使用してスライドBの現在の財務モデルを確認しています。

• この財務モデルは、スタートアップの創業者やCEO、オペレーションマネージャーにとって、あらゆる段階での情報に基づいた意思決定を提供します。

• 財務モデルは過去には見苦しいものでしたが、創業以来、週に2〜3回使用しています。

• 財務モデルの誤計算は企業の成長段階で人々の仕事を失わせる可能性があり、そのような経験をしたことがあります。

• この財務モデルは無料でダウンロードできるようになっています。

現在の財務モデルとその問題点

ファイナンシャルプランニングモデルの必要情報

• 会社がどのくらいの資本を持っているかは重要であり、モデルを開始する年に基づいてそれを入力する必要があります。

• 標準の所得税率は、米国に拠点を置く場合であれば21％になります。

• 経費カテゴリを定義でき、投資家に予算のどの部分がどれくらいの割合で使われるかを示すのに役立ちます。

• チームと給与については、シンプルなバージョンで自分の給与を定義することができ、また自動的にチームをスケールさせることも可能です。

• 現金フローチャートは、追加した経費に基づいて会社がどのように見えるかを示します。

ファイナンシャルプランニングモデルの必要情報

会社の資産と経費管理

• 資産はバランスシートに記載されるが、その価値は毎月減価償却される。

• SG&A（セールス、一般管理費、および広告宣伝費）のシートは比較的理解しやすい。

• 家賃やマーケティング費用などは簡単に入力できるが、厳密な構造を保つことが重要。

• 資金調達のラウンドを適切に予測し、事業運営資金を見積もることがポイント。

会社の資産と経費管理

資金調達とキャップテーブル

• 資金調達の成功後、次にキャップテーブルにアクセスし、初期株式所有権を創業者へ割り当てます。

• これにより、コンバーチブルノートが株式へ変換される待機期間が発生し、投資家の所有率などが明確になります。

• キャップテーブルでは、プリシード投資家と新しい投資家の株式数や所有権、投資後の株式価格などが確認できます。

• さらに、購買者や従業員向けのストックオプションプールの推定など、様々なシナリオをモデル化することが可能です。

• アクイジション価格の推定によって、設立後の成果や投資家の収益なども見積もることができます。

資金調達とキャップテーブル

ビジネスの将来予測とフィードバック

• このセグメントでは、一連の数値データを使用してビジネスの将来予測について説明しています。

• マーケティング費用、ウェブサイトトラフィック、注文数、売上高など、ビジネスの重要な側面を計算に基づいて説明しています。

• また、変数を調整した際のビジネスの挙動や成長率を見ることで、ビジネスの持続可能性について分析しています。

• シートへの実際のデータのプラグインやフィードバックを通じて、ビジネスモデルを日常的なツールとして活用し、正確な将来予測を行う方法についても説明しています。

ビジネスの将来予測とフィードバック

Conclusion:

スタートアップのための正確な財務モデリングには、資金調達、キャップテーブル、将来予測など多くのポイントがあります。適切な情報に基づいた財務モデルを構築することが重要です。