ファイナンス業界最強の男、ラリー・フィンクとは？

ラリー・フィンクの挑戦と成功

• ラリー・フィンクは、ブラックマンデー・クラッシュの前年に1億ドルの取引損失を出し、会社を追われることになるが、その失敗から世界最大の資産運用会社であるブラックロックを築くことになる。

• カリフォルニア州も、60年代には激動の時代であり、政治の急激な変化が起こっていた。

• ラリー・フィンクは、UCLAに入学し政治学の学位を取得した後、第一ボストンで優れた成績を上げ、部署の最年少マネージャーになる。

• 1983年にはアメリカ経済がデカップルな不況から立ち直り、レーガン大統領も経済を活性化するための取り組みを行っていた。

• 一方で、ラリー・フィンクは新たな金融イノベーションの仕掛け人として活躍し、巨額の手数料を生み出していた。

• しかし、1986年の第2四半期に1億ドルの損失を出し、その失敗がブラックマンデー・クラッシュにつながることになる。

ラリー・フィンクの挑戦と成功

挫折からの復活

• 挑戦者たちはスティーブ・シュワルツマンとラリー・フィンクの物語を知らないだろう。

• ラリー・フィンクは36歳の失業者になったが、黒字の130を赤字の100に変えた後、自分自身に言い聞かせた。

• 彼が自分の次のステップを模索するのに1年半かかった。

• シュワルツマンもキャストアウェイだった。しかし、彼もまた、自分の会社を起ち上げる覚悟でいた。

• そして、彼はラリー・フィンクとの出会いをきっかけに、ブラックストーン・フィナンシャル・マネジメントを立ち上げることを決意した。

• フィンクは自社を成長させるため、才能ある人材を引き付けるために、株式オプションをもっと提供する必要があると認識している。

• 結局シュワルツマンは彼の提案を拒否したが、それでもラリー・フィンクは不屈の精神で成功の道を歩み続ける。

挫折からの復活

Finkの狙い

• 複数の金融機関を買収してきたPNC銀行はBlackstoneの統制を買い取るための完璧な買い手だった

• 1991年には数十の小規模企業を買収し、数億ドルの買収提案を行った

• これに対し、Steve Schwarzmanはためらいがあったものの、その金額には目がくらんでしまい、Blackstoneの資産運用事業をPNCに売却することに同意した

• その当時、Schwarzman自身もBlackstoneの一角がこのような巨大な財政巨人に成長するとは予想していなかった

Finkの狙い

ブラックロックとマスターワークス

• マスターワークスは、数々の有名アーティストの数百万ドルの絵画を取得し、株式を発行する革新的プラットフォームを構築しました。

• 1999年に株式公開されたブラックロックは、アメリカで5番目に大きな公開取引資産運用会社になりました。

• 事業運用をブラックロックは、過去10年で約4000億ドルの資産を蓄積し、巨大な存在に成長しました。

• リーマンショック後の金融派生商品の規制緩和が引き金となり、不安定な金融派生商品市場が生まれました。

• リーマンショック後、不動産価格は急騰し、その影響でアジア株式市場が大暴落。

• アメリカ政府は破綻したベア・スターンをJPMorgan Chaseに買収するよう求め、ブラックロックのラリー・フィンクに助言を求めました。

ブラックロックとマスターワークス

ラリーフィンクの成功

• ラリーフィンクは2008年の金融危機をきっかけに、新しいウォール街の王としての地位を強化する機会を得た。

• 投資信託（ETF）ビジネスは急成長し、黒岩はアメリカのETFのほぼ半分をコントロールしている。

• 黒岩は2014年だけで1030億ドルを調達し、ほとんどの上場企業の主要株主となっている。

• 黒岩は世界最大の年金運用会社でもあり、メキシコでも最大の資産運用会社となっている。

ラリーフィンクの成功

Conclusion:

ラリー・フィンクの物語は、挫折からの復活、そしてファイナンス業界での成功に満ちています。彼の不屈の精神とビジネスセンスから多くのことを学ぶことができます。