Niftyが2万に到達！Saurabh Mukherjeaの指摘する注目セクターとは？ | BQ Prime

マーケットの回復と成長への楽観が必要

• 市場の急上昇については適度な楽観が必要です。

• 過去の2〜3週間でミッドキャップとスモールキャップ株に関する懸念と議論がありました。

• 多くの人々が株式市場だけでなく経済の回復、およびインドの世界的な経済における復活を祝うべきだと述べています。

• 公共部門の銘柄や政府の関連銘柄には注意が必要であり、特に持続可能な成長かどうかは疑わしいとされています。

• 一方、高品質の金融サービス企業や幅広い消費には懸念がないとされています。

• インドの市場が他国に比べて好調な状況であり、ナスダックも狭い範囲の上昇となっています。

マーケットの回復と成長への楽観が必要

インドへのグローバルマネーの流入について

• インドへのグローバルマネーの流入が増えるかについて、イギリスのクライアントとの会話から次のような観測が得られています。

• インド市場に参入する新たなクライアントが増えており、北米からの年金基金や大学基金の流入も確認されています。

• 中国経済の困難な状況も考慮すると、今後数年間にわたり外国からの資金流入が継続する見込みです。

• 高品質な企業やサービスについても、インドの株式市場における持続的な成長が期待されています。

インドへのグローバルマネーの流入について

インドの設備投資についての考察

• インドの設備投資は1991年の自由化以降、非常に厄介なものです。

• 過去には数度の設備投資ブームがありましたが、その終焉は非常に厳しいものであり、持続可能性が問われています。

• 政府の財政赤字が依然として高く、次の選挙後に財政の締め付けが予想されています。

• したがって、政府主導の設備投資には慎重に近づくべきです。

• 一方、ITサービスや高品質の金融サービス、医薬品などに注力することが得策です。

インドの設備投資についての考察

高品質銀行の価値と市場動向

• HDFC銀行ではなく、Bank of Americaに投資したいと考えています。

• 市場の判断は明確であり、誰もがそれを見ることができます。私はHDFC銀行に自分のお金、両親のお金、そしてクライアントのお金を投資する方が良いと考えています。

• 私は2つの異なる大陸で金融サービスに従事し、金融サービスの急騰や低品質な銘柄の終焉を見てきました。

• 市場は私たちがKotak BankやHDFC Bankを購入することに興味がないと示しています。

• G20サミットの一環として、中国の好戦的な態度と世界に対する不満を懸念しています。

• 中国の反応について懸念しており、アメリカやインドに対する広範な影響が予想されます。

高品質銀行の価値と市場動向

インフレーションの下落と南インドの経済ブーム

• インフレーションが西洋世界とインドでピークを過ぎたようであり、今後3％まで下がることはなさそうですが、9％を超えることがなければ、連邦準備制度理事会（Fed）やインド準備銀行（RBI）が再度利上げすることは難しいでしょう。

• 特に金利がピークに達しているとすれば、今が優れた金融サービス会社を購入する絶好のタイミングと言えます。

• また、南インドの経済ブームについても触れられており、チェンナイ、ハイデラバード、バンガロール周辺での電子製造サービスや特殊化学物質のブームが集中しているとの指摘があります。

• 特にテランガナ州の一人当たり所得が過去5年で倍増しており、南インド企業が第二世界国や時には第一世界国並みの価格設定をおこなっていることが挙げられています。

• それに伴い、Rainbow病院など南インドの企業に投資することで高い収益を得られる可能性があるという事例も示されています。

インフレーションの下落と南インドの経済ブーム

Conclusion:

インドの株式市場において注目すべきセクターと、市場の動向についてSaurabh Mukherjea氏が示唆している点には十分な注目が必要です。特にグローバルマネーの流入や南インドの経済ブームが将来的な成長を予測させます。また、高品質な金融サービス企業や設備投資に関しても慎重なアプローチが求められています。