CGP投資構造の理解と手数料: 重要なポイントと戦略的価値とは？

By Private Investor Club - 7,500 Investors · 2024-03-20

CGP投資構造に関する重要なポイントと戦略的価値についての知識を深めましょう。この記事では、スポンサーシップ、資金調達、利益分配などに焦点を当てています。

CGP投資構造についての重要なポイント

Family Office ClubのRichard Wilsonさん、こんにちは。今日は、CGP投資構造について短いビデオをお届けしたいと思います。これは、Sか8年前にはあまり聞かなかったものですが、最近ではよく耳にするようになってきました。時々、4億ドルから5億ドル価値があるファミリーオフィスとお会いすることがありますが、彼らはこのコンセプトを以前に聞いたことがないことがあります。基本的に、ファンドを運営する際には、GP（一般パートナー）、マネージャー、ファンドがあり、LP投資家を引き入れます。2人の投資家かもしれませんし、50人の投資家かもしれません。しかし、LPが通常負担する手数料は、2%の管理手数料や20%の利益、不動産ファンドの場合は取得手数料や管理手数料、そして投資家のリターンのレベルに応じた分配があります。しかし、いずれの場合も

CGP投資構造についての重要なポイント

ファンドを運用しているGP（一般パートナー）は通常、資本の10％を出資する必要がありますが、一部のGPはより資本力があり、20％、30％、50％と出資しています。これにより、彼らは自己資本を多く投入することで、投資家との良好な契約条件を得ています。しかし、Typically sponsors or GPS are putting Up 10% of the capital to do A Deal. そのため、多くの場合、GPのディールフローは、大規模なディールや機関投資家、10億ドル超のファミリーオフィスと取引する際に、彼らの能力を上回ることがあります。そのため、独立系のスポンサーやマネージャーは、「あなたの資金にGP側で私たちの必要となる10％の一部を入れさせていただき、その代わりに手数料を軽減したり、取引で手数料を稼ぐ利益側に参加させていただきます」という形でオフィスに出向くことが増えてきています。

スポンサーシップと資金調達の重要性

取引にFamilyがもたらす戦略的価値は非常に大きく、実際にCP投資家としての扱い方には3つの異なる方法があります。最初の方法は、他の言葉で言うとジュニア・ウォーターフォールとして扱われることです。つまり、LPには運用手数料や取得手数料が課され、8%のリターン後に3%を得るといった具体例がありますが、CP投資家としてはこれらの手数料全てを支払う必要はなく、より低い手数料設定の合意下に置かれるかもしれません。言い換えれば、時には20%の利益を分かち合い、10%のポジションに置かれることもあります。CP投資は、運用者と同じであり、投資家側で契約交渉を行う場合には、手数料を一切支払わず、機関投資家やFamily Office LPから利益を得るというのが最善の選択です。

CP投資家としての戦略的価値の重要性

他の言葉で言えば、GPまたはファンドマネージャーが8%の希望利回りを経て33%の利益を上げる場合、その利益にあなたも参加することができます。戦略的な価値を追加し、ディールを担保するのに10%も出す必要がある場合、取引を行わないという選択もできるかもしれません。資本はかなり重要な部分であり、その手数料の一部を交渉して利益を得ることができるかもしれません。取引に参入させるのに役立つ取引先を見つけ出し、LPからお金を得るかもしれません。取引の実現に貢献した場合、その全てではなくとも、取引の半分を交渉しようと思うかもしれません。投資家が達成報酬のみであり、管理手数料がない場合もあります。管理手数料がない場合、一定の金額を上回った後に利益の一部を得るのではなく、取引へのアクセス権を得るかもしれません。取引における投資家の理想的な役割は、管理手数料がなく、利益の一部もないため、取引に参加し、サイドでの立場を強化することが重要です。

利益分配と投資家へのメリット

車の場合、LPタイプの手数料は請求されません。私はこの構造がファミリーオフィスにとって優れていると考えています。なぜなら、しばしば機関レベルに到達すると、CP投資家が必要となり、自らのドルで成績手数料を得るか、投資ドルでスポンサー手数料を支払うよりも、取引にアクセスするための標準的なストリート手数料を支払うほうがずっと賢いからです。このCGPアイデアを共有したかったのです。これは非常に基本的なものです。私たちは、CGP取引の交渉や構造化の異なる方法、および一般的な手数料について完全なウェビナーを行うことができます。しかし、この4分間の短いビデオでは、ポイントを簡潔に伝えることに焦点を当てました。もし、シングルファミリーオフィスやエンジェル投資家で、この用語を聞いたことがあり、意味が分からなかったり、手数料を節約する方法を探している場合は、この情報をさらに調査してみてください。ファミリーオフィスクラブのリチャードソンから、この情報をお届けしました。詳細については、family.comをご覧ください。お元気で。

革新的なCGP取引：ファミリーオフィスにとって優れた選択肢

今回の記事では、CGP投資構造におけるポイントや戦略的価値について確認しました。スポンサーシップや資金調達の重要性、利益分配のメリットなどが投資家に与える影響について理解できたでしょう。より具体的な手数料や取引方法については、継続的な学びと対話をお勧めします。