商品取引の世界：暗号化された扉の裏側 | 完全ドキュメンタリー

商品取引の世界

• 20世紀初頭において、外国の需要が爆発し、原材料の消費量が増加しました。

• 中国やインドなどの新興経済大国の台頭により需要が急増し、その結果、物価が急騰しました。

• 需要の急増により、価格が高騰し、2008年には発展途上国で飢餓が拡大しました。

• 一部の市場の責任を述べた上で、「石油を買い占め、需要が不足しているという印象を作り上げ、価格を押し上げる」といった仕組みにより、価格が人為的に操作されていたことが明らかになりました。

• 商品取引業界の主要プレイヤーである商品トレーダーたちによる情報が不透明であるため、市場の仕組みや影響を正確に理解するためには彼らに直接話を聞く必要があります。

• 商品取引業界はジュネーブを拠点にしており、そのほかにも銀行や税制上の優遇措置が整っているため、400以上の取引企業が立地しています。

• 世界有数の石油トレーダーであるヴィトールや、世界穀物市場の80%を独占する4つの大手農業企業があります。

• 商品トレーダーたちは匿名性を保ち、カメラを嫌い、基本的なルールを厳守しています。

• 商品トレーダーは、倫理的な観点からも、取引のリスクを伴うことを認識した上でビジネスを行っており、その厳しい競争の中で最も優れた者だけが生き残ると言えます。

• 商品取引業界は何世紀にもわたり存在しており、当初はアムステルダム証券取引所において商取引が盛んでした。

• コーヒーは世界で最も取引されている商品の1つであり、コーヒートレイダーたちは地理的・価格的リスクに対処しながら、世界中で活動しています。

商品取引の世界

コーヒー取引の成長とリスク

• コーヒーの取引価格が100から300に上昇した場合、既存の契約価格で販売しなければならないというリスクがある。

• ロンドンとニューヨークはコーヒー取引の主要拠点であり、多くのトレーダーが存在する。

• コーヒー市場は非常に不安定であり、年によっては大規模な収穫とそれに伴う価格変動が起こる。

• 商品トレーダーは頻繁に生産国を訪れ、顧客と交渉し、収穫状況を確認するため、頻繁に海外を訪問する必要がある。

• 綿取引では、繊維産業における紡績工程が重要であり、繊維工場への糸の供給が影響される。

• 農産物取引では、収穫情報の正確性が重要であり、情報ネットワークと適切なコンタクトが成功に影響する。

• 2010年、ロシアの小麦収穫が失敗したため、国内需要を優先するために輸出を停止し、世界市場の小麦価格は15％上昇した。

コーヒー取引の成長とリスク

コットン取引とそのリスク

• コットン取引には、製品が生産される前の1年前に原料を購入するというリスクがあります。

• コットンの収穫期は始まり、生産者が作物を持ち込んでいます。

• 製品の購入から納品まで、商品取引業者は多額の資金が必要となり、それには銀行の助けが必要とされます。

• トレーダーはリスクを好む一方、銀行はリスクを嫌います。トレーダーはリスクを取り、銀行は裏で資金を提供します。

• コモディティトレーダーにとって、取引は値上がりを期待して買い占め、利益を上げて売ることにかかっています。

• 未曾有の革命が、取引の世界を揺さぶり、異なるタイプの投機を可能にするでしょう。

コットン取引とそのリスク

先物取引の概要

• 先物取引はデリバティブ商品であり、トレーダーにとっては価格変動リスクに対する保険の一形態である。

• 投資機関や投資ファンドの大規模な取引が市場に与える影響が増大しており、高頻度取引ボットによる相場の急激な変動が生じることもある。

• 2008年には綿糸市場での危機が投資ファンドの利益をもたらし、物理的な需要と供給とは乖離した投機が問題となる。

• 食料品の市場でも投機的な動きが影響を与え、一部の国では食糧事情が悪化し、暴動が発生した。

先物取引の概要

原油市場とその影響

• 市場は原油を買い占め、需要を作り出し価格を高騰させ、その後素早く売却することで利益を得ています。

• オバマ大統領は、数多くのアメリカの家族が犠牲になる中、一部の投機家が何百万ドルもの利益を手にする状況を許すことができないと述べています。

• 彼らにとって重要なのは、価格の絶対値ではなく、価格の変動や不安定性です。

• また、金融市場で形成されるバブルは、食料輸入国のトレーダーや生産者にも直接影響を与えています。

• 同時に、大規模生産業者や投資家は収益を上げていますが、小規模生産者には悪影響を及ぼしているとの指摘があります。

• さらに、ブラジルの大豆生産業者は、直接トレーダーと取引を行うことでトレーダーを排除しようとしています。

原油市場とその影響

Conclusion:

商品取引業界は不透明な情報と人為的価格操作により影響を受けており、市場のプレイヤーである商品トレーダーたちに直接話を聞くことが重要です。取引は倫理的な観点とリスクを認識した上で行われており、影響が国際的な規模で及んでいます。