Comment éviter l'impact washing dans l'investissement d'impact?

Investissement d'impact et le défi de l'impact washing

• L'orateur, Mark Berryman, souligne l'engagement de Caprock dans l'investissement d'impact, avec un portefeuille de plus de 90 fonds d'impact privés totalisant 1,5 milliard de dollars. Cet investissement est effectué au nom de clients fortunés, notamment des particuliers ultra-riches et des fondations familiales.

• L'accent est mis sur la nécessité d'un reporting d'impact pour mobiliser davantage de capitaux vers l'investissement d'impact. Cela implique la recherche de rendements financiers et d'impact, mesurés par des indicateurs de performance clés (KPI) sociaux et environnementaux.

Investissement d'impact et le défi de l'impact washing

Style d'investissement éthique et responsabilité sociale

• L'orateur exprime la volonté de développer un style d'investissement conscient de l'impact social et environnemental, en évitant d'établir des normes inaccessibles pour les petites entreprises ou les fonds de capital-risque de taille moyenne.

• Il insiste sur le fait que l'investissement dans le cadre des objectifs de développement durable (ODD) ne doit pas se limiter à une simple déclaration, mais qu'il est essentiel de mesurer les résultats concrets et les impacts obtenus.

• L'évolution de la réglementation en faveur de la divulgation des pratiques en matière de finance durable est perçue comme positive, bien que des limites soient nécessaires pour assurer l'efficacité du marché et la prise en compte des externalités négatives, telles que les émissions de carbone.

Style d'investissement éthique et responsabilité sociale

Amélioration des Mesures d'Impact dans les Programmes de Formation

• L'orateur partage l'exemple de Penn Foster pour illustrer l'amélioration des mesures d'impact.

• Initialement, l'entreprise mesurait les réalisations de programmes, mais visait en réalité à améliorer les salaires des participants.

• Après neuf mois, une enquête interne a été mise en place pour évaluer les améliorations salariales, puis une étude menée par un tiers a suivi pour mesurer l'augmentation de salaire suite à la formation.

• La démarche vise à encourager l'industrie à évoluer vers des mesures d'impact plus poussées, malgré les limites historiques de comparabilité.

• L'investisseur souligne l'importance de cette approche pour générer un réel impact et insiste sur l'évolution des mesures d'impact.

Amélioration des Mesures d'Impact dans les Programmes de Formation

Les défis de l'investissement d'impact

• L'investissement d'impact est encore à un stade naissant malgré une évolution sur plus de cent ans. Bien que des progrès aient été réalisés, il est important de ne pas laisser la quête de la perfection nuire à l'atteinte d'objectifs concrets.

• La transparence et la collecte de données seront des éléments clés pour l'avenir de l'investissement d'impact. Les outils actuels montrent des promesses, mais leur adoption à grande échelle reste un défi.

• Le secteur du capital-risque est considéré comme l'un des plus sexy du point de vue des actifs, mais il est également source de préoccupations en matière d'impact washing, notamment en raison du risque de rapporter des bénéfices sur des investissements ne contribuant que marginalement à l'impact positif.

• Une attention particulière est portée à la nécessité d'adapter les rapports d'impact à la réalité et à la taille des entreprises. La collecte de données devra être plus transparente et mieux alignée sur la materialité réelle de chaque entreprise.

Les défis de l'investissement d'impact

Création d'un logiciel pour les clients

• Initialement, nous recevions les rapports d'impact de nos gestionnaires de fonds, un rapport de 40 pages. Pouvez-vous imaginer s'ils avaient réalisé 15 investissements à impact ? Ils ne les liraient pas. C'est pourquoi nous avons créé un logiciel permettant à nos clients de se connecter comme un portail financier et de consulter leur portefeuille d'actifs réels en un clic.

• Ce logiciel simple leur permet de comparer les différentes classes d'actifs et d'examiner les résultats en termes d'impacts sociaux, environnementaux et de production. Nous avons décidé de le faire au nom de nos clients afin de les mettre plus à l'aise et de mobiliser plus de capitaux pour des co-investissements.

Création d'un logiciel pour les clients

Conclusion:

Éviter l'impact washing dans l'investissement d'impact est essentiel pour promouvoir un véritable changement positif. En adoptant des mesures d'impact avancées et en favorisant la transparence, il est possible de maximiser l'impact social et environnemental de chaque investissement.