Qu'est-ce que la structuration des investissements CGP?
By Private Investor Club - 7,500 Investors · 2024-03-20
Dans ce guide, nous abordons en détail les structures d'investissement CGP, un terme de plus en plus courant dans le secteur financier. Découvrez comment ces structures fonctionnent et comment elles peuvent bénéficier aux investisseurs.
Les structures d'investissement CGP : Un guide complet
- Bonjour Richard Wilson du Family Office Club, aujourd'hui je veux enregistrer une courte vidéo pour vous sur les structures d'investissement CGP. C'est quelque chose dont je n'entendais pas beaucoup parler il y a sept ou huit ans, et maintenant j'entends parler de plus en plus souvent. Parfois, je rencontre des family offices qui valent 400 à 500 millions et ils n'ont jamais entendu parler de ce concept. Fondamentalement, lorsque vous dirigez un fonds et que vous avez le GP, le gestionnaire, le fonds, ils amènent des investisseurs LP. Cela peut être deux investisseurs, cinquante investisseurs, mais lorsque les LP investissent, on leur facture généralement des frais, que ce soit une commission de gestion de 2 % et 20 % de bénéfices, ou avec le fonds immobilier, il peut y avoir des frais d'acquisition et des frais de gestion, puis un partage des bénéfices selon le niveau de rendement pour l'investisseur. Quoi qu'il en soit...
Les structures d'investissement CGP : Un guide complet
Les avantages de la mise en place d'un fonds de gestion avec un financement adéquat
- Lorsque vous gérez le fonds, vous êtes généralement tenu de mettre en place 10% du capital. Certains gestionnaires de fonds sont mieux capitalisés et investissent 20%, 30% voire 50% de leur propre capital, ce qui leur permet de bénéficier généralement de meilleurs rendements et de négocier des frais plus avantageux avec les investisseurs. Cependant, en règle générale, les promoteurs ou gestionnaires de fonds investissent 10% du capital pour conclure une transaction. Ce qui se passe souvent, c'est que le flux de transactions pour un gestionnaire de fonds dépasse leur capacité à investir ces 10% dans davantage de transactions, surtout lorsqu'il s'agit de transactions importantes et d'investisseurs institutionnels ou de family offices de plusieurs milliards de dollars. Ainsi, ce qui se produit de plus en plus souvent, c'est que des sponsors indépendants et des gestionnaires décident d'offrir à d'autres la possibilité de participer au côté gestionnaire du fonds, en investissant une partie de leurs 10% à fournir, tout en accordant des réductions sur les frais ou en permettant de participer aux bénéfices générés par les transactions, en fonction des différentes modalités.
Les avantages de la mise en place d'un fonds de gestion avec un financement adéquat
La valeur stratégique de la famille dans les investissements
- La famille apporte une valeur stratégique considérable à l'opération et il existe vraiment trois façons différentes dont vous pouvez être traité en tant qu'investisseur en capital-investissement. La première façon est d'être simplement traité comme un junior waterfall, en d'autres termes, le LP pourrait être chargé de frais de gestion et de frais d'acquisition et en avoir 3% après un rendement de 8%, c'est un exemple. Mais en tant qu'investisseur en capital-investissement, vous pourriez ne pas avoir à payer tous ces frais, mais vous pourriez être soumis à un accord de tarification inférieure, donc en d'autres termes, vous pourriez avoir une participation de 20% aux bénéfices, parfois être traité UM dans cette position. Vous savez, un investissement en capital-investissement est vraiment le fait d'être juste égal au gestionnaire, c'est évidemment la meilleure chose à faire si vous négociez l'accord du côté de l'investisseur où vous ne payez absolument aucun frais et vous gagnez également de l'argent de l'investisseur institutionnel ou du Family Office LP.
La valeur stratégique de la famille dans les investissements
Maximiser les opportunités en investissant dans des fonds d'investissement privés
- Les investisseurs, en d'autres termes, si le GP ou le gestionnaire de fonds réalise un bénéfice de 33 % après un rendement préférentiel de 8 %, vous pourriez participer à cela. Si vous ajoutez de la valeur en aidant à sourcer l'accord et en mettant en place les 10 % nécessaires pour conclure l'accord, vous pourriez argumenter que l'accord n'aurait pas lieu sans vous, le capital étant une partie assez importante. Vous pourriez même négocier pour obtenir une partie de ces frais et gagner de l'argent des LP en entrant dans l'accord que vous avez aidé à concrétiser. Si ce n'est pas la totalité, vous pourriez essayer de négocier la moitié. L'autre chose qui se produit parfois est que l'investisseur ne paie qu'une commission de performance et pas de frais de gestion. En tant qu'investisseur, il se peut qu'il n'y ait aucun frais du tout, donc vous pourriez simplement avoir accès à l'accord sans frais de gestion, sans prise sur vos bénéfices après un certain montant, vous vous contentez de vous joindre à l'accord et vous restez un peu en retrait.
Maximiser les opportunités en investissant dans des fonds d'investissement privés
Optimisation des frais d'investissement pour les Family Offices
- Essentiellement, vous n'êtes pas facturé les frais de type LP, je pense que la structure est excellente pour les Family Offices car bien souvent, c'est lorsqu'ils atteignent le niveau institutionnel qu'ils ont besoin d'un investisseur CP, et il est tellement plus judicieux de gagner des frais de performance avec vos dollars ou de ne pas payer de frais de parrainage avec vos dollars d'investissement plutôt que de payer les frais standards de Wall Street pour accéder à des transactions. Je voulais partager cette idée de CGP. C'est très basique, nous pourrions consacrer un webinaire entier uniquement à la négociation des transactions CGP et aux différentes façons de les structurer et aux différents frais courants que l'on rencontre. Mais je voulais garder cette vidéo courte de quatre minutes simplement pour faire passer le message rapidement. Vous pourriez approfondir davantage si vous êtes un Family Office unique ou un investisseur providentiel et que vous avez entendu ce terme sans en connaître la signification, ou si vous cherchez des moyens d'économiser sur les frais. Ceci est Richardson de la Family Office Club, pour en savoir plus, veuillez visiter family.com et nous vous verrons. Prenez soin de vous.
Optimisation des frais d'investissement pour les Family Offices
Conclusion:
En conclusion, comprendre les structures d'investissement CGP peut offrir des avantages significatifs aux investisseurs. Cela peut aider à maximiser les opportunités d'investissement tout en optimisant les coûts pour les Family Offices. Explorez ces stratégies pour tirer le meilleur parti de vos investissements.