Was Startups über die Finanzmodellierung falsch machen

Aktuelles Finanzmodell und häufige Fehler bei der finanziellen Modellierung

• Das aktuelle Finanzmodell wird regelmäßig mithilfe eines Tabellenkalkulationsprogramms verwendet. Es ist unerlässlich, da fehlerhafte Berechnungen zu Jobverlusten führen können.

• Oft machen Gründer den Fehler, das Finanzmodell nur als Arbeitsaufgabe für Investoren zu betrachten, anstatt es als wichtiges Werkzeug für fundierte Entscheidungen zu nutzen. Ein einfaches Berechnen der Kapitalreserven reicht nicht aus, es müssen auch die diversen Ausgaben wie Mitarbeitergehälter und Mietkosten berücksichtigt werden.

• Ein häufiger Fehler ist es, Wachstumsmodelle anstelle von treiberbasierten Modellen zu verwenden. Dabei ist es entscheidend, die tatsächlichen Treiber für das Wachstum des Unternehmens zu verstehen und in die Modellierung einzubeziehen.

Aktuelles Finanzmodell und häufige Fehler bei der finanziellen Modellierung

Finanzmodellierung für Start-ups

• Das Finanzmodell für Start-ups ermöglicht es, verschiedene Szenarien und Finanzprognosen für das Unternehmen zu erstellen.

• Zu Beginn müssen die vorhandenen Geldmittel sowie das Eigenkapital des Unternehmens zum Zeitpunkt des gewählten Startdatums eingegeben werden.

• Es gibt die Möglichkeit, die Standard-Einkommensteuerquote zu definieren, die in den USA derzeit bei 21 % liegt.

• Des Weiteren können Ausgabenkategorien definiert werden, wie z.B. Wachstum, Betriebsabläufe und Forschung und Entwicklung, um Investoren mitzuteilen, wie das Budget verteilt wird.

• Das Tool bietet auch die Möglichkeit, Teams und Gehälter zu planen, wobei der Gründer/CEO eine angemessene Vergütung festlegen kann. Zudem können zusätzliche Einstellungen wie die Anzahl der Mitarbeiter und die Einstellung weiterer Mitarbeiter jährlich vorgenommen werden.

Finanzmodellierung für Start-ups

Finanzielle Modellierung und Datenanalyse

• Das Unternehmen verfügt über Vermögenswerte, die es in seinem Bilanzbuch behält, und der Wert dieser Vermögenswerte sinkt jeden Monat durch Abschreibungen.

• Die SG&A ist ein einfaches Konzept, das hauptsächlich aus Lohnkosten besteht, die wiederum mit den Teams und Gehältern verbunden sind. Die meisten anderen Ausgaben sind nur blaue Zahlen, die eingegeben werden.

• Eine wichtige Empfehlung bei der finanziellen Modellierung ist, alles strukturiert und geordnet zu halten, um nicht den Überblick zu verlieren. Es ist elegant, Formeln und Eingaben in einem einzigen Blatt zu halten, um die Struktur zu wahren.

• Die Projektionsblätter und die Teams- und Gehaltsblätter ermöglichen es, die Veränderungen zu kontrollieren, während die Ausgabenblätter eine detaillierte Zusammenfassung liefern.

• Es ist ratsam, zunächst alle erwarteten Ausgaben in das Modell einzubringen, um den Kapitalbedarf zu erkennen. Dadurch erhält das Unternehmen eine klare Vorstellung davon, wie viel Kapital benötigt wird, um den Betrieb aufrechtzuerhalten.

Finanzielle Modellierung und Datenanalyse

Finanzielle Modellierung und Umsatzprognose

• Die Finanzmodellierung zeigt, dass die anfänglichen Ausgaben von Januar bis Juli praktisch bei null liegen und erst danach ansteigen.

• Bei der Kapitalbedarfsanalyse stellt sich heraus, dass der benötigte Betrag nicht 500.000 Euro, sondern nur 400.000 Euro für die ersten 18 Monate beträgt.

• Die Annahme, dass 500.000 Euro aufgebracht werden können, kann zur Modelldarstellung des Kapitals führen, wobei Annahmen wie ein Datum vor Beginn der Ausgaben getroffen werden.

• Das Finanzmodell bietet außerdem Optionen zur Definition des Anfangsaktienbesitzes der Gründer und zur Festlegung der Konditionen für ein Wandelanleihe, wie Zinssatz und Bewertungsobergrenze.

• Eine wichtige Kennzahl für das Unternehmen ist der Barbestand, der niemals unter Null fallen sollte, da dies die Zahlungsunfähigkeit des Unternehmens signalisiert.

• Das Modell ermöglicht auch die Schätzung des Kaufpreises für das Unternehmen nach einer möglichen Übernahme sowie die Festlegung eines Aktienoptionspools für Mitarbeiter.

Finanzielle Modellierung und Umsatzprognose

Finanzmodellierung und Geschäftsprognose

• Das Finanzmodell und die Geschäftsprognose stehen im Mittelpunkt dieses Abschnitts. Der Autor beschreibt die Schaffung eines direkten Antwortmarketing-Kampagnenmodells und erläutert die Verbindung der Marketingkosten mit dem Start des Produkts im November.

• Im weiteren Verlauf des Textes geht es um die Schätzung des Website-Traffics auf der Grundlage der monatlichen Marketingausgaben und der Klickkosten. Zudem wird die Umwandlung des Traffics in Bestellungen und die damit verbundenen Umsätze erläutert.

• Der Autor betont die Bedeutung des Finanzmodells, um das Verhalten des Unternehmens abzuschätzen und mögliche Auswirkungen von Marketingausgaben auf die Geschäftsentwicklung zu analysieren. Darüber hinaus wird die Anpassung von Variablen für die Umsatzsteigerung und Unternehmenserfolg diskutiert.

Finanzmodellierung und Geschäftsprognose

Conclusion:

Eine solide finanzielle Modellierung ist für Startups von entscheidender Bedeutung. Indem sie die häufigsten Fehler vermeiden und fundierte Entscheidungen treffen, können Startups langfristigen Erfolg und Stabilität erreichen.