Wie werden Unternehmen nach ESG-Kriterien bewertet?

Hintergrundinformationen zu Professor Tang

• Professor Chris Tang ist ein angesehener Universitätsprofessor an der UCLA Anderson School of Business.

• Er ist Autor von sieben Büchern, 40 Buchkapiteln und 200 wissenschaftlichen Artikeln zum Thema globale Lieferketten.

• Darüber hinaus hat er über 100 Artikel in renommierten Medien wie dem Wall Street Journal und der Financial Times veröffentlicht.

Hintergrundinformationen zu Professor Tang

ESG und die Bewertung von Unternehmen

• Die ESG-Bewertung (Umwelt, Soziales, Unternehmensführung) ist für Unternehmen von zunehmender Bedeutung, da Investoren verstärkt auf nachhaltige und ethische Anlagestrategien setzen.

• Die ESG-Kriterien umfassen verschiedene Maßnahmen im Bereich Umwelt, Soziales und Unternehmensführung, wie z.B. Klimawandel, Umweltverschmutzung, Arbeitsbedingungen, Gesundheit und Sicherheit am Arbeitsplatz, Diversität im Vorstand und Investitionsentscheidungen.

• Rating-Agenturen wie MSCI bewerten Unternehmen anhand von ESG-Kriterien, wobei die Offenlegung von Umweltauswirkungen und -emissionen eine zentrale Rolle spielt.

• Die Bewertung von Unternehmen nach ESG-Kriterien ist von großem Interesse für Investoren und Unternehmen, birgt jedoch auch Herausforderungen wie die Messung von Emissionen entlang der Lieferkette (Scope 3).

ESG und die Bewertung von Unternehmen

Forschungsprojekt zur Offenlegung von Emissionen

• Das Forschungsprojekt widmet sich der Untersuchung von Unternehmen und deren Offenlegung ihrer Emissionen.

• Unternehmen, die ihre Emissionen offengelegt haben, scheinen niedrigere Emissionswerte anzugeben, aber es wird vermutet, dass diese Angaben möglicherweise sogar niedriger sind als die tatsächlichen Werte.

• Die Schätzung der Emissionen basiert auf makroökonomischen Technologien und der Input-Output-Matrix, um die Gesamtemissionen zu berechnen.

• Die Ergebnisse zeigen, dass Unternehmen, die Emissionen offenlegen, niedrigere Werte für Scope 1 angeben, aber höhere Werte für Scope 3 haben. Dies deutet darauf hin, dass sie möglicherweise Emissionen an Zulieferer auslagern, was die Gesamtperformance beeinflusst.

• Es wird betont, dass die Offenlegung aller Emissionsspektren notwendig ist, um eine umfassende Beurteilung vorzunehmen und die Transparenz in der Lieferkette zu gewährleisten.

Forschungsprojekt zur Offenlegung von Emissionen

Technische Fragen zur Lieferkette

• Die Diskussion dreht sich um die technischen Fragen zur Lieferkette. Es wird darauf hingewiesen, dass Tesla als das zentrale Unternehmen in der Lieferkette sowohl Lieferanten als auch Kunden hat. Es ist jedoch schwierig, für alle genau zu ermitteln, da Tesla in der Mitte steht. Es wird die Frage aufgeworfen, wie die Emissionen aufgeteilt werden sollen, insbesondere bei Zulieferern von Tesla, die verschiedene Kunden bedienen.

• Es wird die Herausforderung angesprochen, dass es schwierig ist, einzelne Lieferanten genau zu erfassen, da Tesla möglicherweise tausende von Lieferanten hat. Daher wird vorgeschlagen, auf Makroebene zu arbeiten und nicht auf der Mikroebene, um den gesamten Industriebereich zu betrachten. Es geht darum, wie viel Mineralien und Materialien benötigt werden, um Batterien zu erzeugen, anstatt die einzelnen Lieferanten zu erfassen.

• Eine Diskussion über die Auswirkungen auf aufstrebende Märkte, die immer noch industrialisieren, wird angestoßen. Es wird die Frage gestellt, ob die Einhaltung der Vorschriften zu Scope 3-Emissionen, wie sie von der Europäischen Union gefördert werden, das Wachstum dieser Länder beeinträchtigen könnte, die möglicherweise nicht über die Technologien zur Aufrüstung verfügen.

Technische Fragen zur Lieferkette

Diskussion über ESG-Prinzipien und deren globale Ausrichtung

• ESG-Maßnahmen werden derzeit hauptsächlich von westlichen Ländern kontrolliert und bestimmt, wobei das finanzielle Berichtswesen eine zentrale Rolle spielt. Die europäische Union hat bereits verpflichtende Berichtsstandards eingeführt, und auch China beginnt, sich verstärkt mit ESG-Maßnahmen auseinanderzusetzen.

• Unternehmen in Südostasien müssen sich zunehmend an ESG-Maßnahmen orientieren, da große westliche Unternehmen wie Walmart und Unilever bereits solche Standards vorgeben. Dies führt zu einer erhöhten Nachfrage nach Beratungs- und Rechtsdienstleistungen in der Region, um den ESG-Richtlinien gerecht zu werden.

• Im Bereich des Handelsfinanzwesens gibt es bereits Initiativen zur Einbindung von Nachhaltigkeitskriterien. Bestimmte Banken und Organisationen wie der Internationale Währungsfonds (IWF) arbeiten daran, die Einhaltung von Nachhaltigkeitsanforderungen in den Handelsfinanzierungsmechanismen zu fördern.

Diskussion über ESG-Prinzipien und deren globale Ausrichtung

Conclusion:

Der Einfluss der ESG-Bewertung auf Unternehmen und Lieferketten sowie die globalen Auswirkungen von ESG-Prinzipien sind entscheidende Themen in der heutigen Geschäftswelt. Unternehmen stehen vor der Herausforderung, diese Kriterien zu erfüllen, während sich gleichzeitig die globalen Standards und Anforderungen weiterentwickeln.