Was sind die Chancen und Risiken von Impact-Investment-Fonds?

By CNBC Africa · 2024-03-03

Agri-Vie, ein privates Beteiligungskapital, konzentriert sich auf Investitionen in die Nahrungsmittel- und Agrarwirtschaft mit Herman Marais.

Investitionen in Agrarwirtschaft und Nahrungsmittelindustrie

  • Die Investitionen belaufen sich auf etwa 770 Millionen Rand, was 10 Prozent höher ist als erwartet.

  • Das Interesse an Agrarinvestitionen ist unerwartet hoch, was zu einer Überzeichnung geführt hat.

  • Der Fondsmanager SP Active ist mit dem Ergebnis zufrieden und plant möglicherweise einen Folgefonds, basierend auf dem Appetit der Investoren und dem Tempo der Bereitstellung der Mittel.

  • Der Fonds konzentriert sich hauptsächlich auf Investitionen in Unternehmen im Bereich Lebensmittel und Agrarwirtschaft, insbesondere im Bereich der Wertschöpfung.

Investitionen in Agrarwirtschaft und Nahrungsmittelindustrie
Investitionen in Agrarwirtschaft und Nahrungsmittelindustrie

Investitionen im Nahrungsmittel- und Landwirtschaftssektor

  • Das Hauptaugenmerk liegt auf Beteiligungen an Nahrungsmittelverarbeitern, Getränkeherstellern, Distributoren und in einigen Fällen vertikal integrierten Unternehmen mit primärer landwirtschaftlicher Produktion.

  • Bisher wurden etwa 30 % des Fonds in fünf abgeschlossene Transaktionen investiert, wovon drei in Ostafrika und zwei in Südafrika stattfanden. Zwei weitere Transaktionen sind in Arbeit.

  • Die Investitionen des Fonds sind in verschiedene Sektoren und Unternehmen im Nahrungsmittel- und Landwirtschaftssektor diversifiziert, darunter Getränkeverarbeitung in Ostafrika, Forst- und Holzprodukte, Fertiggerichte und der wertschöpfende Dairy-Sektor.

  • Der Fokus liegt auf den genannten Sektoren, und es werden bereits Gespräche mit anderen Unternehmen in ähnlichen und verwandten Subsektoren geführt.

Investitionen im Nahrungsmittel- und Landwirtschaftssektor
Investitionen im Nahrungsmittel- und Landwirtschaftssektor

Investitionsquellen und Investoren

  • Der Fonds wird voraussichtlich innerhalb der nächsten zwei bis drei Jahre sein Investitionsprogramm abschließen, was es uns ermöglichen wird, wahrscheinlich auf demselben Investitionsthema einen Folgefonds zu initiieren.

  • Die Investoren des Fonds, die geholfen haben, die 770 Millionen Dollar zu sammeln, sind öffentlich als beschränkte Partner bekannt. Zu den Investoren zählen vor allem langfristiges Investitionskapital aus der Versicherungsbranche, insbesondere die Sunderland Life in Südafrika, sowie eine private Stiftung aus den Vereinigten Staaten, nämlich die Kellogg Foundation. Darüber hinaus haben sich weitere beschränkte Partner, hauptsächlich aus dem internationalen...

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Investitionsquellen und Investoren
Investitionsquellen und Investoren

Entwicklung der südafrikanischen Finanzgemeinschaft

  • Die südafrikanische Entwicklungsgemeinschaft umfasst hoch angesehene institutionelle private Beteiligungsinvestoren wie die Entwicklungsbank Southern Africa, die Europäische Investitionsbank, die Afrikanische Entwicklungsbank sowie Investoren aus Norwegen und die Private-Sector-Investment-Tochtergesellschaft der Weltbank, IFC.

  • Der Fokus dieses Fonds liegt geografisch zum einen auf dem östlichen afrikanischen Raum, insbesondere Kenia, Uganda, Tansania, Ruanda und Äthiopien, wo bereits eine Investition getätigt wurde.

  • Zum anderen liegt der strategische Fokus auf der südlichen Afrika-Region, mit Südafrika als Hauptakteur und Hauptquelle für Transaktionsmöglichkeiten. Es wird auch in unmittelbare Nachbarländer investiert, wie beispielsweise Mosambik.

Entwicklung der südafrikanischen Finanzgemeinschaft
Entwicklung der südafrikanischen Finanzgemeinschaft

Chancen und Risiken von Impact-Investment-Fonds

  • Unter den unmittelbaren Nachbarn Südafrikas bestehen offensichtlich ehemals enge wirtschaftliche und geschäftliche Beziehungen zur südafrikanischen Geschäftswelt.

  • Es gibt ein regionales Momentum in Bezug auf Wachstum, das der Fonds gut nutzen kann. Herman, erzählen Sie uns etwas über das Risiko und die Rendite. Mit welchen Renditen können die Anleger von dem Geld rechnen, das sie in dieses Projekt investiert haben, und welche Art von Exit-Strategie planen Sie in diesem Stadium?

  • Was interessant und bemerkenswert an diesem Fonds ist, dass er Teil einer wachsenden Gemeinschaft von sogenannten Impact-Investment-Fonds ist, ein Begriff, der zunehmend an Bedeutung gewinnt.

  • Von der finanziellen Renditeperspektive aus gesehen, sind die Renditen auf das Niveau von anderen Eigenkapital-Investitionsprogrammen angepasst, also ein ähnliches Renditeprofil, das jeder andere Private-Equity-Fonds über die Laufzeit des Investitionsprogramms anstreben würde.

Chancen und Risiken von Impact-Investment-Fonds
Chancen und Risiken von Impact-Investment-Fonds

Conclusion:

Der Fokus von Agri-Vie auf Nahrungsmittel- und Agrarinvestitionen sowie die Entwicklung der südafrikanischen Finanzgemeinschaft bieten interessante Einblicke in die Chancen und Risiken von Impact-Investment-Fonds, die zunehmend an Bedeutung gewinnen.

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